Optimierung einer Private Assets Allokation
Ein Kunde mit bedeutendem Engagement an den öffentlichen Märkten und in bisher geringerem Engagement an den Privatmärkten.
Aufbau einer Allokation in Private Assets, die potenziell zusätzliches Alpha generiert und die Diversifizierung des Portfolios unterstützt.
- Erstellung einer detaillierten Analyse der vorhandenen Bilanzpositionen unter Einsatz unsere Expertise in Versicherungen und alternativen Anlagen.
- Schulung zur vollständigen Bandbreite unserer Strategien für alternative Anlagen und dazu, wie sie die Bedürfnisse und Risikotoleranz des Versicherungskunden ergänzen können.
- Entwicklung eines mehrere Strategien umfassenden Angebots, das wirtschaftliche Skaleneffekte berücksichtigt.
Wir haben eine strategische Partnerschaft im Volumen von 1 Milliarde USD entwickelt, deren Schwerpunkt auf Investments sowohl in direkte als auch in Open Architecture Private Equity-Strategien liegt. Die Investments werden über einen fünfjährigen Verpflichtungszeitraum in Flagship-Fonds getätigt.
Der Begriff „Partnerschaft“ soll nicht andeuten, dass eine Art von rechtlicher Organisationsstruktur zwischen Goldman Sachs Asset Management und einem Unternehmen besteht. Diversifikation bewahrt einen Anleger nicht vor Marktpreisrisiken und bietet keine Garantie, dass ein Gewinn erzielt wird.
Die Partnerschaft wurde auf die Bedürfnisse und Ziele des Kunden zugeschnitten. Dabei führten wir offene Diskussionen über Positionsgrößen, Strategietyp, direkte Angebote vs. Angebote externer Manager und den Zeitpunkt des Kapitaleinsatzes.
Nach mehrjährigen Gesprächen über die strategische Assetallokation und der Analyse des Versicherungskapitals hatten wir ein tiefgreifendes Verständnis für das Portfolio, den Investmentansatz und die Organisation des Kunden entwickelt. Unser Schwerpunkt auf der Bereitstellung unserer gesamten Firma statt nur eines Produkts war das Unterscheidungsmerkmal, das uns von der Konkurrenz abhob.
Unsere Lösung wurde über eine Reihe von Private Market Investments diversifiziert, darunter Buy-out, Growth, GP-Beteiligungen, Sekundärmarkt-Investments und Co-Investments.
Während wir in den kommenden Jahren Kapital einsetzen, können wir durch unsere kontinuierliche Portfolioanalyse auf zusätzliche alternative Anlageklassen aufmerksam werden, die in die Partnerschaft einbezogen werden könnten, während ihre Bilanz wächst.
Die zitierten Fallstudien stellen Beispiele dafür dar, wie wir mit verschiedenen institutionellen Kunden und einem breiten Spektrum an Dienstleistungen und Angeboten zusammenarbeiten. Die in den Fallstudien beschriebenen Erfahrungen sind möglicherweise nicht repräsentativ für die Erfahrungen anderer Kunden. Die Fallstudien wurden nicht auf Basis der Portfolioperformance ausgewählt und sind kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung oder zukünftigen Erfolg. Dies ist keine Aussage über die Beratungsleistungen von Goldman Sachs Asset Management.
