Glossary
„Diverse Owned“ Broker-DealerBroker-Dealer im Besitz von Minderheiten, Frauen und/oder Veteranen.
B
Below CostWenn ein Portfoliounternehmen als „below cost“ gekennzeichnet ist, wirft das Investment eine negative Rendite ab.
E
ETF-WrapperEin Konto, das nur in ETFs investiert.
G
Geringere KostenDurch die geringeren Fondskosten bleiben die Anlegergebühren niedrig.
Guter WertAktien von Unternehmen, die vom Rest des Markts eventuell unterbewertet werden. Diese Aktien entwickeln sich in der Regel überdurchschnittlich, während sie sich auf ihren angemessenen Wert zubewegen. Das kann Ihnen helfen, in besonders aussichtsreiche Aktien zu investieren, die von anderen vielleicht übersehen wurden.
H
Hohe QualitätAktien von Unternehmen, die auf lange Sicht effizient Gewinne erzielen. So können Sie in Unternehmen mit starken Fundamentaldaten investieren, die das Potenzial für beständige Renditen haben.
K
KorrelationKorrelation ist ein Maß dafür, wie sich zwei Anlagen im Verhältnis zueinander bewegen. Von in der Vergangenheit bestehenden Korrelationen kann nicht auf zukünftige Korrelationen geschlossen werden, die Schwankungen unterworfen sein können.
KosteneffektivKosteneffektiv bedeutet, dass man mit etwas mehr spart oder verdient, als es kostet.
KreditratingEin Kreditrating ist eine Einschätzung der Kreditrisiken, die mit einem Finanzinstrument oder Finanzinstitut verbunden sind. „AA“ und „BBB“ gelten als Investment Grade. Diese Ratings können sich ändern und beseitigen nicht die Risiken, die mit Kapitalanlagen einhergehen.
M
Markt-BetaBezieht sich auf die Tendenz der Renditen eines Wertpapiers, auf Marktschwankungen zu reagieren.
Momentum – Beta und VolatilitätBereinigte tägliche Gesamtrenditen über einen Zeitraum von 11 Monaten, der einen Monat vor dem Neuanpassungsdatum endet.
N
Niedrige VolatilitätRelativ geringe Schwankungen des Aktienkurses eines Unternehmens im Laufe der Zeit.
Q
QualitätDer Bruttogewinn geteilt durch das Gesamtvermögen bzw. durch die Eigenkapitalrendite bei Finanzaktien oder wenn der Bruttogewinn nicht verfügbar ist.
S
Saubere EnergieSaubere Energie wird aus Quellen erzeugt, die keine Treibhausgase oder anderen Schadstoffe in die Umwelt freisetzen.
Starkes MomentumAktien, deren Kurs sich zuletzt gut entwickelt hat und die mit ihrer Outperformance möglicherweise eine gewisse Beständigkeit aufweisen. Dies ermöglicht es, an Markttrends zu partizipieren.
T
TransparenzDie Portfoliopositionen werden täglich offengelegt.
V
ValueEine Kombination aus drei Bewertungsmaßstäben: Buchwert-Kurs-Verhältnis, Umsatz-Kurs-Verhältnis und Free Cashflow-Kurs-Verhältnis. Bei Finanzaktien wird anstelle des Free Cashflow-Kurs- das Gewinn-Kurs-Verhältnis (die Gewinnrendite) verwendet.