Glossaire
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A
AccommodanteTerme utilisé pour qualifier une politique monétaire relativement conciliante.
AlphaMesure de l’écart entre la performance réelle d’un portefeuille et sa performance attendue, en fonction de son niveau de risque, mesuré par son bêta. Plus l’alpha est élevé, mieux c’est, tout en sachant qu’un alpha élevé n’est viable que dans le cas d’un R-carré suffisamment élevé. Il s’agit donc d’une mesure de la performance ajustée du risque. Pour certains conseillers, l’alpha mesure la valeur créée ou détruite par le gérant d’un fonds. Un alpha positif indique que le portefeuille a généré une performance plus élevée que ne le prévoyait son bêta. Un alpha négatif indique qu’un portefeuille a sous-performé par rapport aux anticipations établies à partir du bêta du fonds.
B
Bonne dynamiqueL’indice identifie les actions qui ont récemment bien performé et qui affichent une certaine constante dans leur surperformance. Permet de participer aux tendances du marché.
Bêta de marchéFait référence à la tendance d’un titre à évoluer en tandem avec les marchés.
C
CorrélationMesure du degré de variation de deux investissements l’un par rapport à l’autre. Les corrélations passées ne constituent pas un indicateur des corrélations futures, qui peuvent varier.
Coût réduitDépenses réduites des fonds qui minimisent les frais pour les investisseurs.
É
Énergie propreL'énergie propre est produite à partir de sources qui ne rejettent pas de gaz à effet de serre ou d'autres polluants dans l'environnement.
F
Faible volatilitéNiveau relativement faible de fluctuation du prix de l’action d’une société au fil du temps.
Fonds evergreenVéhicule d’investissement semi-liquide offrant une exposition aux entreprises non cotées.
I
Indice MSCI EAFEIndice boursier qui mesure la performance des grandes et moyennes capitalisations dans 21 pays développés du monde entier.
Indice S&P 500Le S&P 500 est l’indice composite des cours de 500 actions. Il s’agit d’un indice non géré des cours d’actions ordinaires.
Inférieur au coûtLorsqu’une société en portefeuille est évaluée à un prix inférieur à son coût, l’investissement génère une performance négative.
M
Momentum – Bêta – VolatilitéRendement total quotidien ajusté sur une période de 11 mois se terminant un mois avant la date de rééquilibrage.
N
Notation de créditUne notation de crédit est une évaluation des risques de crédit associés à un instrument financier ou à une entité financière. Les notations « AA » et « BBB » sont considérées comme de qualité investment grade. Les notations sont susceptibles de changer et n’éliminent pas les risques liés à l’investissement.
P
Potentiel intéressantActions de sociétés susceptibles d’être sous-valorisés par le reste du marché. Ces titres ont tendance à surperformer à mesure qu’ils se rapprochent de la juste valeur. Cela peut donner accès à des titres à haut potentiel qui pourraient avoir été négligés par d’autres investisseurs.
Première qualitéActions d’entreprises qui génèrent efficacement des bénéfices au fil du temps. Permettent d’avoir accès à des sociétés dotées de fondamentaux solides et d’un potentiel de rendements constants.
Q
QualitéBénéfice brut divisé par le total des actifs ou rendement des capitaux propres pour les valeurs financières et lorsque le bénéfice brut n’est pas disponible.
R
RentableQui permet d’économiser ou de gagner plus d’argent par rapport aux coûts encourus.
RestrictiveTerme désignant une politique monétaire agressive, par opposition à « accommodante ».
S
Sociétés de courtage détenues par des personnes issues de la diversitéSociétés de courtage détenues par des minorités, des femmes et/ou des vétérans.
Support ETFCompte qui investit uniquement dans des fonds cotés en bourse.
T
TransparenceLes participations sont divulguées quotidiennement.
V
ValueUn composé de trois indicateurs de valorisation : cours/valeur comptable, prix/chiffre d’affaires et prix/flux de trésorerie disponible. Pour les valeurs financières, le ratio cours/bénéfice est utilisé à la place du ratio cours/flux de trésorerie disponible.