Goldman Sachs lance une stratégie ouverte dédiée à la dette privée européenne

21 février 2024 - Goldman Sachs Alternatives a annoncé aujourd’hui le lancement d’une nouvelle stratégie dédiée à la dette privée européenne semi-liquide (« GSEC ») qui s’appuiera sur les 28 ans d’expérience du groupe et sa position de leader de la dette privée européenne.

Ce lancement s’inscrit dans le cadre des efforts fructueux déployés par la société pour renforcer l’accès des investisseurs professionnels (y compris les particuliers dits « qualifiés ») à sa plateforme de gestion alternative. Lancée au quatrième trimestre 2023, la stratégie GSEC a déjà suscité un vif intérêt avec plus de 550 millions d’euros levés auprès d’investisseurs à ce jour. Après avoir effectué sa première distribution aux investisseurs, la stratégie a désormais investi dans 23 sociétés dans le cadre de son portefeuille de dette privée.

Présent sur le marché européen de la dette privée depuis 1996, Goldman Sachs Alternatives a noué des relations étroites avec les entreprises et les sponsors financiers, et a traversé plusieurs cycles économiques et environnements de marché. Avec près de 180 milliards de dollars investis depuis sa création, notre pôle Dette privée est l’une des plus grandes plateformes au monde, avec une solide présence locale sur les marchés stratégiques des États-Unis, d’Europe et d’Asie. Notre stratégie de prêt direct aux entreprises a plus de 65 milliards de dollars d’actifs sous surveillance et a investi dans plus de 440 entreprises depuis 1996.

En s’appuyant sur la capacité de sourcing de Goldman Sachs, qui dispose d’un vaste réseau d’entreprises et de sponsors financiers, l’équipe de gestion cherche à construire des portefeuilles constitués de titres de dette senior garantis, avec une origination interne, accordés à des emprunteurs de moyenne et grande envergure. La stratégie vise des entreprises avec un positionnement défensif dans des secteurs non cycliques et capables de résister à une récession.

Cette stratégie s’inscrit dans la continuité des ambitions de Goldman Sachs d’améliorer l’accès à ses solutions de gestion alternative, dotées de 450 milliards de dollars d’actifs, et de permettre à certains investisseurs qualifiés et professionnels de profiter des performances et la diversification offertes par les marchés privés.

Le lancement de la stratégie GSEC fait suite à la clôture du fonds Private Markets ELTIF 2023, qui avait été lancé l’année dernière pour proposer une exposition directe à une toute gamme d’investissements dans des secteurs et des stratégies dédiés aux marchés privés.

James Reynolds, responsable mondial des Prêts directs chez Goldman Sachs Alternatives, a déclaré :

« En tant que leader historique sur les marchés du prêt direct en Europe et à l’échelle mondiale, nous pensons bénéficier d’un positionnement différent de la concurrence. Selon nous, le marché européen de la dette privée est une source active de performances stables pour les investisseurs et nous sommes ravis de continuer à leur proposer des moyens pour y accéder ».

Stephanie Rader, responsable mondiale du pôle Alternatives Capital Formation chez Goldman Sachs Alternatives :

« Comme aux États-Unis, nous avons constaté une demande soutenue de la part des investisseurs pour un fonds ouvert dédié à la dette privée semi-liquide. Nous cherchons en permanence à développer des solutions permettant de répondre à cette demande. »

À propos de la plateforme Dette privée de Goldman Sachs Alternatives

Goldman Sachs (NYSE : GS) est l’un des plus grands investisseurs dans les actifs alternatifs à l’échelle mondiale, avec plus de 450 milliards de dollars d’actifs et plus de 30 ans d’expérience. La société investit dans tout l’éventail des actifs alternatifs, à savoir le private equity, le growth equity, la dette privée, l’immobilier, les infrastructures, le développement durable et les hedge funds. Nous proposons ces solutions à nos clients via des stratégies directes, des partenariats personnalisés et notre offre en architecture ouverte.

Nous cherchons à nouer des partenariats et à partager notre succès avec nos clients, en fournissant des performances à long terme grâce à notre réseau mondial et notre expertise approfondie des secteurs et des marchés.

Notre plateforme d’investissements alternatifs fait partie de l’organisation globale de Goldman Sachs Asset Management, qui fournit des services d’investissement et de conseil sur les marchés publics et privés aux plus grandes institutions mondiales, aux conseillers financiers et aux particuliers. Au 31 décembre 2023, Goldman Sachs assurait la supervision d’un encours de 2 800 milliards de dollars d’actifs à l’échelle mondiale.

Créé en 1996, le pôle Dette privée de Goldman Sachs Alternatives est l’un des plus grands investisseurs en dette privée au monde, avec plus de 110 milliards de dollars d’actifs dans le cadre de stratégies de prêts directs, de dette mezzanine, de capital hybride et de prêts adossés à des actifs. Grâce à sa connaissance approfondie du secteur et des produits, à ses relations étendues et à son rayonnement mondial, notre équipe peut obtenir des résultats à grande échelle, avec rapidité et certitude, en accompagnant des entreprises allant du « lower middle market » aux grandes capitalisations.

Pour toute question presse, veuillez contacter :

Joseph Stein

+44 0207 774 4080

Retour en haut de la page

Considérations relatives aux risques et informations

Avertissement d’ordre général

Le présent document est fourni à titre indicatif uniquement ; il ne doit pas être considéré comme un conseil en matière d’investissement ou comme une offre ou sollicitation incitant à acheter ou à vendre des titres.

LE PRÉSENT DOCUMENT EST FOURNI À TITRE INDICATIF UNIQUEMENT ET À LA CONDITION EXCLUSIVE QU’IL NE CONSTITUE PAS UN CONSEIL OU UNE RECOMMANDATION D’INVESTISSEMENT OU AUTRE CONCERNANT UNE DÉCISION D’INVESTISSEMENT OU AUTRE CENSÉE ÊTRE PRISE PAR UNE PERSONNE OU SELON UN PLAN, ET GOLDMAN SACHS NE SAURAIT EN AUCUN CAS ÊTRE CONSIDÉRÉE COMME UN FIDUCIAIRE OU UN CONSEILLER EU ÉGARD À UNE PERSONNE OU À UN PLAN DU FAIT DE LA COMMUNICATION DU PRÉSENT DOCUMENT OU DU CONTENU DES PRÉSENTES, Y COMPRIS DANS LE CADRE DE L’EMPLOYEE RETIREMENT INCOME SECURITY ACT DE 1974 OU DES RÉGLEMENTATIONS DU MINISTÈRE DU TRAVAIL. LES SPONSORS D’UN PLAN ET AUTRES FIDUCIAIRES DEVRONT TENIR COMPTE DE LEUR SITUATION PROPRE LORSQU’ILS ÉVALUERONT UN ÉVENTUEL PLAN D’ACTION.

CE DOCUMENT NE CONSTITUE PAS UNE OFFRE OU UNE SOLLICITATION DANS TOUT TERRITOIRE DANS LEQUEL IL SERAIT INTERDIT OU ILLICITE DE LE FAIRE OU À TOUTE PERSONNE À LAQUELLE IL SERAIT INTERDIT OU ILLICITE DE LE FAIRE.

Les investisseurs potentiels doivent se renseigner sur toutes les exigences légales applicables et les réglementations fiscales et de contrôle des changes dans les pays de leurs nationalité, résidence ou domicile éventuellement pertinents.

Les performances passées ne sauraient garantir les résultats futurs, qui sont susceptibles de fluctuer. La valeur des investissements et les revenus générés par les investissements seront amenés à fluctuer et pourraient tout aussi bien diminuer qu’augmenter. Une dépréciation du principal est possible.

CE DOCUMENT EST FOURNI UNIQUEMENT DANS LA MESURE OÙ IL NE CONSTITUE PAS UN CONSEIL D’INVESTISSEMENT NI LE FONDEMENT PRINCIPAL AUX DÉCISIONS D’INVESTISSEMENT D’UNE PERSONNE OU D’UN PLAN. GOLDMAN SACHS NE PEUT ÊTRE CONSIDÉRÉE COMME FIDUCIAIRE D’AUCUNE PERSONNE NI D’AUCUN PLAN EN RAISON DE LA TRANSMISSION DE CE DOCUMENT OU DE SON CONTENU. LES FIDUCIAIRES D’UN PLAN DEVRONT TENIR COMPTE DE LEUR SITUATION PROPRE LORSQU’ELLES ÉVALUERONT UN ÉVENTUEL PLAN D’ACTION EN MATIÈRE D’INVESTISSEMENT.

Ce document reflète les opinions de son auteur et ne constitue ni une recherche financière et ni un produit de Goldman Sachs Global Investment Research (GIR). Il n’a pas été préparé conformément aux dispositions légales en vigueur en termes d’objectivité des analyses financières et il n’est pas non plus soumis à l’interdiction de trading suivant la publication de documents de recherche financière. Les points de vue et opinions exprimés peuvent différer de ceux de Goldman Sachs Global Investment Research ou des autres départements ou divisions de Goldman Sachs et de ses filiales. Les investisseurs sont invités à consulter leurs conseillers financiers avant d’acheter ou de vendre des titres. Ces renseignements ne sont pas forcément à jour, et GSAM n’a aucune obligation de fournir des mises à jour ou des rectificatifs.

Les prévisions économiques et de marché présentées ici reflètent une série d’hypothèses et d’opinions émises à la date de la présentation, et peuvent changer sans préavis. Ces prévisions ne prennent pas en compte les objectifs particuliers de chaque investissement, les restrictions, la situation fiscale et financière ou tout autre besoin d’un client donné. Les données réelles pourront être différentes et ne pas être reflétées par le présent document. Ces prévisions sont assorties d’un degré élevé d’incertitude qui pourrait avoir une influence sur les performances réelles. En conséquence, ces prévisions doivent être considérées comme une simple représentation d’un vaste champ de résultats possibles. Ces prévisions sont une estimation, basée sur des hypothèses, et peuvent faire l’objet de révisions importantes susceptibles de changer considérablement en fonction des fluctuations du contexte économique et du marché. Goldman Sachs n’est en aucun cas tenu de fournir des mises à jour ou d’apporter des modifications à ces prévisions.

Aucune partie de ce document ne peut, sans l’accord écrit préalable de GSAM, être copiée, photocopiée ou dupliquée sous quelque forme que ce soit, par quelque moyen que ce soit.

Espace économique européen (EEE) :cette communication à caractère promotionnel est diffusée par Goldman Sachs Asset Management B.V., y compris par l’intermédiaire de ses succursales (« GSAM BV »). GSAM BV est agréée et réglementée par l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (Autoriteit Financiële Markten, Vijzelgracht 50, 1017 HS Amsterdam, Pays-Bas) en tant que gérant de fonds d’investissement alternatifs (« AIFM ») et gérant d’organismes de placement collectif en valeurs mobilières (« OPCVM »). En vertu de son agrément en tant que gérant de fonds d’investissement alternatifs, le gérant est autorisé à fournir les services d’investissement suivants : (i) réception et transmission d’ordres portant sur des instruments financiers ; (ii) gestion de portefeuille ; et (iii) conseil en investissement. En vertu de sa licence de gérant d’OPCVM, le gérant est autorisé à fournir les services d’investissement (i) de gestion de portefeuille et (ii) de conseil en investissement. Des informations sur les droits des investisseurs et les mécanismes de recours collectif sont disponibles sur le site www.gsam.com/responsible-investing (section Politiques & Gouvernance). Le capital est soumis à des risques. Toute réclamation découlant des termes et conditions de la présente clause de non-responsabilité ou en rapport avec ceux-ci est régie par le droit néerlandais. Au Danemark et en Suède, ce contenu est une promotion financière diffusée par Goldman Sachs Bank Europe SE, et ce, y compris par l’intermédiaire de ses succursales autorisées ("GSBE"). GSBE est un établissement de crédit constitué en Allemagne et, dans le cadre du mécanisme de surveillance unique établi entre les États membres de l’Union européenne dont la monnaie officielle est l’euro, soumis au contrôle prudentiel direct de la Banque centrale européenne et, à d’autres égards, à la surveillance de l’Autorité fédérale allemande de surveillance financière (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufischt, BaFin) et de la Deutsche Bundesbank.

Suisse : Réservé à l’usage des investisseurs qualifiés - Ne pas distribuer au grand public. Communication à caractère commercial. Ce document vous est fourni par Goldman Sachs Asset Management Schweiz Gmbh. Toute relation contractuelle future sera conclue avec des filiales de Goldman Sachs Asset Management Schweiz Gmbh domiciliées hors de Suisse. Nous tenons à vous rappeler que les systèmes juridiques et réglementaires étrangers (c.-à-d. non suisses) ne fourniront pas obligatoirement le même niveau de protection en termes de confidentialité client et de protection des données que celui garanti par le droit suisse.

Royaume-Uni : Au Royaume-Uni, le présent document a été approuvé par Goldman Sachs Asset Management International, qui est agréée et réglementée au Royaume-Uni par la Financial Conduct Authority.