L’enquête de Goldman Sachs Asset Management montre à quel point une prise de conscience en matière de retraite est importante
NEW YORK, 14 novembre 2023 - Dans un supplément, récemment publié, au Retirement Survey & Insights Report 2023 de l’entreprise, Retirement Mindset Matters (Retraite : l’état d’esprit adopté est essentiel), Goldman Sachs Asset Management a collaboré avec Syntoniq, un organisme de recherche en finance comportementale, pour évaluer les facteurs comportementaux pouvant motiver et influencer les tendances des Américains en matière d’épargne-retraite.
L’enquête du mois de juillet menée auprès de 5 261 travailleurs et retraités américains montre que certains comportements financiers peuvent contribuer à réduire l’écart entre les intentions des épargnants pour la retraite et la réalité, et que l’état d’esprit adopté concernant la retraite est important à toutes les étapes de la vie.
Selon l’analyse de Syntoniq, les personnes éprouvant une plus grande facilité à préparer leur retraite présentent quatre traits comportementaux « idéaux » : un optimisme significatif, une forte concentration sur l’avenir, des connaissances financières poussées et une focalisation vers la récompense (plutôt que vers le risque).
Les personnes évaluées comme présentant des niveaux élevés de ces quatre caractéristiques ont déclaré disposer davantage d’épargne-retraite, avoir moins de stress lors de la gestion de leur épargne, plus d’aisance à gérer des priorités concurrentes, et un niveau d’engagement plus élevé, par exemple en établissant des plans financiers personnalisés et en modifiant leurs investissements en cas de volatilité des marchés, par rapport aux personnes évaluées comme ayant de faibles niveaux de ces quatre caractéristiques.
Néanmoins, seulement 10 % des actifs interrogés présentent les quatre traits « idéaux », tandis que 5 % présentent l’ensemble des quatre traits réciproques ou « sous-optimaux » : optimisme limité, faible concentration sur l’avenir, culture financière pauvre et orientation sur le risque. La grande majorité (85 %) possèdent un mélange de ces caractéristiques et font état d’un succès mitigé en matière d’épargne-retraite.
« Ces résultats démontrent que posséder certaines caractéristiques dites idéales peut aider les gens à naviguer dans le vortex financier de priorités concurrentes qui interfèrent trop souvent avec une retraite réussie », a déclaré Chris Ceder, stratégiste en chef en matière de retraite chez Goldman Sachs Asset Management.
« L’analyse suggère que les personnes qui envisagent leur avenir de manière positive peuvent accepter des sacrifices dans le présent, en établissant un budget, en vivant en dessous de leurs moyens et en donnant la priorité à l’épargne à long terme, tandis que celles qui se concentrent principalement sur leur qualité de vie actuelle peuvent difficilement allouer des fonds à leurs besoins d’épargne à plus long terme. »
L’intégration d’informations comportementales dans le processus de planification de la retraite peut ajouter une nouvelle dimension de personnalisation et contribuer à mieux aligner l’élaboration du régime (c’est-à-dire les produits et services) sur les préférences comportementales.
« En approfondissant la compréhension de ces facteurs comportementaux, les professionnels de la finance pourraient être en mesure de mieux comprendre ce qui motive et influence les décisions en matière d’épargne-retraite », a déclaré M. Ceder.
Concernant les niveaux d’épargne-retraite, un optimisme notable apparaît le plus souvent parmi les répondants dotés de l’épargne-retraite la plus élevée selon les déclarations. Les répondants hautement optimistes sont plus susceptibles de déclarer que leur épargne-retraite est en bonne voie ou en avance (83 %), contre 41 % des répondants peu optimistes.
Ceux qui sont fortement concentrés sur l’avenir ont répondu de la même manière (73 % ont déclaré que leur épargne-retraite était en bonne voie ou en avance, contre 50 % des répondants faiblement concentrés sur l’avenir). Parmi ceux qui présentent des caractéristiques faibles dans ces deux domaines, 31 % ont déclaré que leur épargne-retraite était en bonne voie ou en avance.
Avoir un plan de retraite personnalisé est plus courant chez les personnes très optimistes (78 % contre 42 % des personnes faiblement optimistes), axées sur la récompense (65 % contre 55 % des individus orientés sur le risque ou la prévention) et fortement concentrées sur l’avenir (70 % contre 48 % des répondants peu concentrés sur l’avenir). Un plan de retraite personnalisé est particulièrement répandu chez les personnes à la fois très optimistes et fortement concentrées sur l’avenir (83 %) et moins courant chez les personnes peu optimistes et peu concentrées sur l’avenir (33 %).
Impact des connaissances financières
Les connaissances financières reflètent un niveau de compréhension des concepts financiers de base, tels que les intérêts composés, l’inflation et la diversification. Les individus dotés de connaissances financières élevées déclarent qu’ils examinent régulièrement leur épargne-retraite, disposent d’importants fonds d’urgence et contrôlent leurs dépenses. Parmi les personnes interrogées, des connaissances financières plus élevées étaient plus répandues chez les personnes âgées, celles ayant un partenaire, celles dotées d’un patrimoine familial plus important et d’un niveau d’éducation plus élevé.
Implications pour la conception des plans de retraite à cotisations définies
Les promoteurs de régime et les conseillers financiers voudront peut-être considérer les avantages potentiels de l’état d’esprit comportemental comme un aspect de la personnalisation. L’enquête montre qu’il peut être utile de reconnaître les facteurs comportementaux des employés et d’éduquer ces derniers afin d’éviter leurs éventuels écueils comportementaux.
« Promouvoir l’optimisme et la concentration sur l’avenir peut être important pour encourager une mentalité d’épargnant », a affirmé M. Ceder. « Les initiatives éducatives, les campagnes de communication et les services étendus qui favorisent notre existence future peuvent engager les travailleurs dans leur état d’esprit en matière de retraite. »
« Avec toute l’information financière disponible, les gens peuvent se sentir dépassés par la planification de leur retraite. Des outils et une formation personnalisés peuvent réduire l’encombrement des informations et aider les gens à se concentrer sur les décisions qui comptent. La finance comportementale est un autre facteur de personnalisation et peut contribuer à mieux aligner les motivations sur les objectifs d’épargne-retraite. »
Préférences en matière de génération de revenus
Les comportements jouent également un rôle dans la génération de revenus de retraite : ceux qui ont des connaissances financières élevées ont déclaré préférer un revenu de retraite garanti, constant et protégé contre l’inflation provenant de sources diversifiées, tandis que les répondants moins instruits financièrement ont déclaré préférer un revenu de retraite provenant d’une source unique.
Le revenu garanti est généralement le plus recherché par ceux qui déclarent avoir du mal à épargner suffisamment. Ceux qui se concentrent sur le risque préfèrent un revenu garanti et des conseils financiers professionnels.
« La plupart des Américains ne prévoient pas d’atteindre leur retraite sans préparation, mais l’écart entre le revenu de retraite qu’ils souhaitent et leur revenu réel est flagrant », a déclaré M. Ceder. « En intégrant les facteurs comportementaux dans la conception des régimes et les services de planification financière, les professionnels de la finance peuvent mieux personnaliser l’éducation, les conseils et l’orientation en fonction de ce qui motive chaque épargnant, ce qui pourrait conduire à des aboutissements plus positifs sur le front de la retraite. »
Méthodologie
Les résultats discutés sont basés sur une enquête de juillet 2023 menée par Goldman Sachs Asset Management et Qualtrics Experience Management auprès de 5 261 individus américains. Un ensemble diversifié de points de vue a émané de 3 673 actifs et 1 588 retraités (âgés de 50 à 75 ans) issus des générations de baby boomers et des générations X, Y et Z. Pour mieux comprendre comment les gens prennent des décisions en matière d’épargne-retraite face aux nombreuses priorités concurrentes, nous avons engagé des spécialistes en économie comportementale de Syntoniq. Syntoniq est une société technologique de finance comportementale spécialisée dans l’analyse comportementale qui permet aux individus de mieux comprendre leur prise de décision financière et de combler l’écart entre leurs objectifs et leurs résultats financiers. Cela se fait en créant des solutions technologiques novatrices, engageantes et fondées sur des connaissances, soutenues par des recherches de pointe en finance comportementale et en théorie de la décision. En tant qu’équipe, Syntoniq dispose de décennies d’expérience combinée en recherche dans les sciences du comportement, la psychologie sociale et la finance quantitative pour transformer les connaissances psychologiques en valeur mesurable.
À propos de Goldman Sachs
The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE : GS) est une institution financière mondiale de premier plan qui propose une large gamme de services financiers dans les domaines de la banque d’investissement, des valeurs mobilières, de la gestion d’investissements et des services bancaires aux consommateurs à une clientèle large et diversifiée comprenant des entreprises, des institutions financières, des gouvernements et des particuliers. Fondée en 1869, la société a son siège à New York et des bureaux dans tous les grands centres financiers du monde.
À propos de Goldman Sachs Asset Management
En combinant investissements traditionnels et alternatifs, Goldman Sachs Asset Management propose à ses clients à travers le monde de nouer un partenariat exclusif qui privilégie la performance de long terme. En tant que principale division de Goldman Sachs dédiée à l’investissement, le département apporte des services et des conseils aux plus grandes institutions, aux conseillers financiers et aux particuliers à travers le monde. Pour cela, nous nous appuyons sur un vaste réseau mondial et sur les analyses sur mesure de nos experts, dans toutes les régions et sur tous les marchés. Goldman Sachs disposait de 2 500 milliards USD d’actifs sous supervision dans le monde au 30 juin 2023. Animé par la satisfaction de la réussite de leurs clients, Goldman Sachs Asset Management vise à construire des relations à long terme fondées sur la conviction, des résultats durables, et un succès collectif dans la durée.