Goldman Sachs Asset Management lève plus de 15 milliards de dollars pour des stratégies de private equity secondaires
Les Vintage Funds, qui fournissent des solutions de trésorerie aux investisseurs commanditaires du marché privé et aux gérants de fonds commandités, représentent l’une des solutions alternatives phare de Goldman Sachs, puisqu’ils sont leaders sur le marché secondaire depuis 1998 avec plus de 45 milliards de dollars d’encours au 30 juin 2023.
Vintage IX, la neuvième mouture de la stratégie diversifiée de Goldman Sachs sur le marché secondaire du private equity et la principale offre parmi les fonds Vintage, a dépassé son objectif de collecte avec 14,2 milliards de dollars d’engagements de la part d’un groupe international et diversifié d’investisseurs institutionnels et fortunés, ainsi qu’une participation significative de la part des employés de Goldman Sachs. Le fonds précédent, Vintage VIII, avait clôturé avec 10,3 milliards de dollars d’engagements en 2020.
Harold Hope, responsable mondial des fonds secondaires chez Goldman Sachs Asset Management, a déclaré : « Nous sommes profondément reconnaissants du soutien que nous ont apporté les investisseurs existants et les nouveaux venus. En outre, nous avons également levé des capitaux de co-investissement engagés qui nous confèrent une flexibilité supplémentaire pour saisir tout un ensemble d’opportunités. Grâce à ces capitaux, nous sommes déterminés à offrir à nos investisseurs des performances régulières et différenciées en matière de private equity ».
« Le marché secondaire se trouve à un point d’inflexion. Aujourd’hui, plus que jamais, il existe des manières de tirer de la valeur des entreprises du marché secondaire, et nous sommes convaincus que les gagnants à long terme sur ce marché seront les acheteurs qui sauront l’appréhender dans son ensemble et évaluer la valeur relative des différents types et structures de transactions ».
Le succès de la collecte reflète la reconnaissance des 25 années d’expérience de l’équipe, ainsi que les opportunités attrayantes sur le marché secondaire : la demande de liquidités est élevée puisque de nombreuses institutions internationales surexposées aux marchés privés ou en quête de solutions pour générer de la liquidité au sein de leurs portefeuilles.
L’équipe dédiée aux marchés secondaires se distingue par sa longue expérience dans l’exécution de transactions secondaires traditionnelles et non traditionnelles (notamment les véhicules de continuation et les actions préférentielles), ainsi que par sa capacité à tirer parti de l’ensemble des ressources de Goldman Sachs pour trouver, évaluer et exécuter ces investissements.
Vintage Infrastructure Partners, qui s’appuie sur 15 années d’expérience dans l’investissement au sein des secondaires d’infrastructures au sein de la plateforme Vintage, a collecté environ 1 milliard de dollars d’engagements, ce qui en fait le premier fonds commun de Goldman Sachs dédié à l’investissement sur le marché en expansion des infrastructures secondaires.
Harold Hope a déclaré : « Vintage Infrastructure Partners est le prolongement naturel de notre plateforme, et nous sommes encouragés par les facteurs favorables qui continuent à stimuler la croissance et les opportunités sur ce segment du marché. Avec des capitaux secondaires dédiés aux infrastructures, nous espérons fournir des solutions plus complètes pour les investisseurs et les gérants en quête d’options de liquidité pour l’ensemble de leurs investissements sur le marché privé ».
La recherche d’infrastructures secondaires par l’équipe de gestion a progressé de plus de 40 % entre 2021 et 2022, et a atteint un total semestriel record en 2023.
À propos de Goldman Sachs Asset Management
Goldman Sachs Asset Management fournit des services d’investissement et de conseil sur les marchés publics et privés pour des institutions de premier plan au niveau mondial, des conseillers financiers et des particuliers. Goldman Sachs gère plus de 2 700 milliards de dollars d’actifs au 30 juin 2023. Animés par la volonté de nouer un partenariat avec nos clients et de réussir collectivement dans la durée, nous focalisons nos efforts sur la performance à long terme en nous appuyant sur un réseau d’envergure mondiale et une expertise approfondie des secteurs et des marchés. Sur les marchés privés, Goldman Sachs Asset Management occupe une place de premier plan dans la gestion des obligations, des liquidités, des actions, et des solutions multi-actifs. Nous sommes l’un des principaux gérants de capitaux privés au monde et investissons dans un large éventail d’actifs alternatifs, y compris le private equity, le capital-développement, la dette privée, l’immobilier, les infrastructures et le développement durable.
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