Optimiser l’allocation aux actifs privés
Un client ayant une exposition élevée à des investissements sur les marchés publics et une exposition historique plus faible aux marchés privés.
Bâtir une allocation aux actifs privés susceptible de contribuer à l'alpha et de diversifier le portefeuille.
- Analyse détaillée des avoirs existants au bilan, en s'appuyant sur notre expertise en matière d'assurance et de solutions alternatives.
- Assurer une formation sur l'ensemble de nos stratégies alternatives et sur la manière dont celles-ci peuvent répondre aux besoins du client et à leur tolérance au risque.
- Élaborer une proposition multi-stratégies intégrant des économies d'échelle.
Nous avons mis en place un partenariat stratégique d'un milliard de dollars axé sur des stratégies de private equity directes et à architecture ouverte, déployées sur une période d'engagement de cinq ans dans des fonds phares.
Les références au terme « partenariat » n’ont pas vocation à indiquer un type de structure organisationnelle légale entre Goldman Sachs Asset Management et une entreprise. La diversification des portefeuilles ne protège pas les investisseurs des risques de marché et ne garantit en aucun cas un bénéfice.
Le partenariat a été adapté aux besoins et aux objectifs du client, avec des discussions ouvertes sur la taille, le type de stratégie, les offres de gérants directs ou externes et le calendrier de déploiement.
Après plusieurs années de discussions en matière d’allocation d’actifs stratégique et d’analyse du capital dans le domaine de l’assurance, nous avons désormais une connaissance approfondie du portefeuille, de l'approche d'investissement et de l'organisation du client. En mettant l’accent sur l’offre globale de la société plutôt que sur celle d'un produit unique, nous sommes parvenus à nous distinguer dans le cadre d'un processus concurrentiel.
Notre solution diversifiée portait sur toute une gamme d'investissements sur le marché privé, y compris des opérations de buyout, de croissance, des participations à des sociétés de gestion (GP), à des transactions secondaires et des co-investissements.
A mesure que nous déploierons des capitaux dans les années à venir, notre analyse continue des portefeuilles pourrait mettre en évidence d'autres classes d'actifs alternatifs susceptibles d’être intégrées dans le périmètre du partenariat en fonction de l'expansion du bilan.
Les études de cas mentionnées montrent comment nous avons collaboré avec divers clients institutionnels sur une large gamme de services et d'offres. Les expériences décrites dans les études de cas peuvent ne pas être représentatives de l'expérience d'autres clients. Les études de cas n'ont pas été sélectionnées sur la base des performances des portefeuilles et ne sont pas indicatives des performances ou des succès futurs. Elles ne reflètent pas les services de conseil de Goldman Sachs Asset Management.
