PRODUITS STRUCTURÉS
Symbole
NNLCEIP LX
ISIN
LU2016011269
Vue d’ensemble
Objectif
Le fonds prend des positions sur des produits de base dans des secteurs comme l'énergie, l'agriculture, les métaux industriels, les métaux précieux et le cheptel. Le fonds a recours à une gestion active, avec des limites de déviation maintenues par rapport à la valeur de référence. Notre objectif est de dépasser, sans couverture, la performance de la valeur de référence Bloomberg Commodity (TR) Index. Dans la mesure où nous appliquons une stratégie de couverture de change, aucune valeur de référence n'est définie pour cette catégorie d'actions particulière. La valeur de référence constitue une large représentation de notre univers d’investissement. Le fonds inclut également des investissements en titres ne relevant pas de l’univers de la valeur de référence. Les investisseurs sont priés de noter que, dans la mesure où l’univers d’investissement de l’indice est concentré, le fonds l'est également. De ce fait, la composition et le profil de rendement du fonds seront généralement comparables à ceux de sa valeur de référence. Les positions du fonds dans les différentes matières premières sont à peu près identiques à celles de l'indice ; toutefois, la date d'échéance des contrats portant sur des matières premières peut être différente de la date des contrats composant l'indice. Le but est de minimiser la perte ou de maximiser le gain liés à la reconduction des contrats de matières premières arrivant à expiration. Il s'agit également de profiter du fait de détenir plus tôt des contrats à terme que les produits passifs et les indices traditionnels achèteront au cours de la période suivante, ainsi que des différences relatives des cours de certaines matières premières qui font partie de la même chaîne de valeur. Les positions sont déterminées par un modèle mathématique conçu autour de deux facteurs, Carry (portage) et Flow (flux). Des contrôles du risque rigoureux ont été mis en place pour limiter le risque du fonds. Le fonds investit principalement dans des bons du Trésor américain à court terme et dans des instruments dont la performance reflète celle des matières premières. La monnaie de référence du compartiment est le dollar américain (USD) et ce dernier peut être exposé à des devises autres que le dollar américain. La couverture de change pour cette catégorie d'actions vise à échanger la monnaie de référence du compartiment (USD) contre la monnaie de cette catégorie d'actions libellée en zlotys polonais (PLN). Cette catégorie d’actions du compartiment reste exposée à des devises autres que le zloty polonais. Couvrir le risque de change consiste à compenser la position dans une autre monnaie. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
Données du fonds
Performance
Allocation
Équipe de gestion
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