OBLIGATIONS
Symbole
NAICUHI LX
ISIN
LU1796269188
Notation Morningstar
Vue d’ensemble
Objectif
Le Fonds est classé comme produit financier en vertu de l’Article 8 du règlement européen SFRD sur la publication d’informations en matière de durabilité. Le Fonds promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et a pour objectif un investissement durable partiel. Le Fonds intègre les facteurs et le risque ESG dans le processus d’investissement aux côtés des facteurs traditionnels. Des renseignements détaillés sur la publication d’informations du Fonds liées à la durabilité sont disponibles dans le document d’informations précontractuelles publiées (figurant en annexe du prospectus) sur le site https://www.gsam.com/responsible-investing/en-INT/non-professional/funds/documents. L’objectif du fonds est d’atteindre des rendements supérieurs à l’EURIBOR à 1 mois, mesurés sur une période de trois à cinq ans. L’indice n’est pas utilisé aux fins de la construction du portefeuille mais uniquement à des fins de mesure de la performance. Le fonds fait l’objet d’une gestion active. Le fonds investit dans un portefeuille diversifié principalement composé d’obligations d’entreprises et d’obligations souveraines de qualité « investment grade » et « non-investment grade » sur les marchés développés et émergents, et vise à générer des rendements grâce à des décisions d’allocation dynamique d’actifs et à la sélection des titres. Le fonds se concentre sur les investissements dans des sociétés et émetteurs appliquant des politiques de développement durable et respectant des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour les investissements directs dans des obligations d’entreprise, le fonds vise également à atteindre une intensité de carbone inférieure à celle de l’indice d’obligations d’entreprises pertinent désigné comme indice de référence dans le cadre du Règlement SFDR. Les investissements du fonds dans des instruments à revenu fixe de qualité « investment grade », instruments du marché monétaire et espèces ou équivalents en espèces représenteront à tout le moins 50 % des actifs nets du fonds. Le fonds peut détenir des dépôts bancaires à vue, tels que des espèces détenues sur des comptes courants auprès d’une banque accessible à tout moment. Ces avoirs ne peuvent dépasser 20 % des actifs nets du fonds dans des conditions de marché normales. Les placements dans des instruments du marché monétaire et les équivalents de trésorerie visent à atteindre l’objectif d’investissement du fonds. Les investissements dans les obligations souveraines sont limités à 50 % des actifs nets du fonds. Le fonds peut également investir dans d’autres instruments à revenu fixe qui ne sont pas des obligations d’entreprises ou des obligations souveraines, notamment des obligations sécurisées et des titres adossés à des actifs. Au moins une fois par an, les univers d’investissement initiaux du portefeuille d’obligations d’entreprises sont réduits d’au moins 20 %, en raison de l’application d’une approche « Best-in-Universe » et des exclusions et restrictions mentionnées ci-dessous. En appliquant l’approche « Best-in-Universe », on évalue la pertinence des investissements dans les obligations d’entreprise. Les émetteurs qui répondent aux exigences ESG de la Société de gestion sont prioritaires et, de la même manière, les émetteurs qui n’y répondent pas ne sont pas éligibles à l’investissement. Dans ce contexte, les exigences ESG sont évaluées en tenant compte, entre autres, de la notation ESG, des activités économiques et du comportement de l’émetteur. Le processus de sélection comprend à la fois l’analyse financière et l’analyse ESG (Environnementale, Sociale et de Gouvernance), qui peuvent être limitées par la qualité et la disponibilité des données communiquées par les émetteurs ou fournies par des tiers. L’intensité carbone, la politique en matière de droits de l’homme et l’impact environnemental sont des exemples de critères non financiers évalués dans l’analyse ESG. Dans le processus de sélection, l’analyse se concentre sur les sociétés qui mettent en œuvre une politique de développement durable et qui combinent le respect des principes sociaux et environnementaux et une focalisation sur des objectifs financiers (sélection positive). Le processus de sélection susmentionné est appliqué à au moins 90 % des investissements dans les obligations d’entreprises. Lors de la sélection des investissements, nous analysons, maintenons et mettons à jour la notation de crédit des futurs investissements et nous nous assurons que la notation moyenne du portefeuille soit de BBB- ou supérieure. Dans la mesure où le fonds peut utiliser des critères différents pour l’analyse des sociétés ou des émetteurs et/ou une approche différente pour améliorer l’indicateur non financier par rapport aux univers d’investissement initiaux, cela peut potentiellement conduire à une incohérence entre la sélection des sociétés ou des émetteurs au sein des différentes sous-catégories d’actifs du fonds. Pour atteindre ses objectifs, le fonds peut recourir aux dérivés et prendre des positions « long » et « short » (des positions courtes uniquement par le biais d’instruments dérivés). Afin de limiter le risque du fonds, nous appliquons des mesures rigoureuses de suivi des risques. Pour cette catégorie d’actions, qui est couverte par rapport au dollar américain, le SOFR USD à 1 mois est utilisé à titre de référence aux fins de mesure de la performance. La différence dans le rendement total de cette catégorie d’actions couverte vis-à-vis du rendement total du fonds dans la devise de référence (avant couverture) reflète l’impact du rendement (positif ou négatif) de la couverture de change. La couverture de cette catégorie d’actions vise à échanger la monnaie de référence du compartiment (EUR) contre la monnaie de ladite catégorie d’actions, le dollar américain (USD). Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds n’a pas vocation à verser de dividende. Les bénéfices seront intégralement réinvestis.
Données du fonds
Performance
Allocation
Équipe de gestion
Contactez-nous.
Contactez Goldman Sachs Asset Management pour échanger sur vos besoins.