MULTI-ACTIFS

Vue d’ensemble

Objectif

Le Fonds est classé comme produit financier en vertu de l’Article 8 du règlement européen SFRD sur la publication d’informations en matière de durabilité. Le Fonds promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et a pour objectif un investissement durable partiel. Le Fonds intègre les facteurs et le risque ESG dans le processus d’investissement aux côtés des facteurs traditionnels. Des renseignements détaillés sur la publication d’informations du Fonds liées à la durabilité sont disponibles dans le document « PCD » (Pre-contractual disclosure document, ou document d’informations précontractuelles publiées, en annexe du prospectus) sur le site https://www.gsam.com/responsible-investing/en-INT/non-professional/funds/documents. Le fonds investit principalement dans un portefeuille diversifié composé d’instruments à revenu fixe de la zone euro libellés en euros, y compris d’obligations vertes, et d’actions européennes émises par des entreprises et émetteurs dotés de politiques de développement durable respectant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Le portefeuille d’actions possède un univers d’investissement européen, en investissant principalement dans des actions de sociétés qui font partie de l’indice MSCI Europe (NR) Index. Au sein du portefeuille de titres à revenu fixe, le portefeuille d’obligations d’entreprises possède un univers d’investissement européen, en investissant principalement dans des obligations d’entreprises qui font partie de l’indice Bloomberg Euro-Aggregate. Au moins une fois par an, les univers d’investissement initiaux des portefeuilles d’actions et d’obligations d’entreprises sont réduits d’au moins 20 %, en raison de l’application d’une approche « Best-in-Universe » et des exclusions et restrictions mentionnées ci-dessous. Lors de l’application de l’approche « Best-in-Universe », la pertinence des investissements en obligations et/ou actions est évaluée. Les émetteurs qui répondent aux exigences ESG de la Société de gestion sont prioritaires et, de la même manière, les émetteurs qui n’y répondent pas ne sont pas éligibles à l’investissement. Dans ce contexte, les exigences ESG sont évaluées en tenant compte, entre autres, de la notation ESG, des activités économiques et du comportement de l’émetteur. Le processus de sélection comprend à la fois l’analyse financière et l’analyse ESG (Environnementale, Sociale et de Gouvernance), qui peuvent être limitées par la qualité et la disponibilité des données communiquées par les émetteurs ou fournies par des tiers. L’intensité carbone, la diversité des genres et la politique de rémunération sont des exemples de critères non financiers évalués dans l’analyse ESG. Dans le processus de sélection, l’analyse se concentre sur les sociétés qui mettent en œuvre une politique de développement durable et qui combinent le respect des principes sociaux et environnementaux et une focalisation sur des objectifs financiers (sélection positive). Le processus de sélection susmentionné s’applique à au moins 90 % des investissements en actions et en obligations. Dans la mesure où le Compartiment peut utiliser des critères différents pour l’analyse des sociétés ou des émetteurs et/ou une approche différente pour améliorer l’indicateur non financier par rapport à l’univers d’investissement initial, cela peut potentiellement conduire à une incohérence entre la sélection des sociétés ou des émetteurs au sein des différentes sous-catégories d’actifs du Compartiment. En plus de l’exclusion des sociétés confrontées à des problèmes graves et structurels liés à des actions contestables, nous n’investissons pas non plus dans des émetteurs impliqués dans des activités telles que, entre autres, la conception, la production, l’entretien ou le commerce d’armes controversées, la production de produits liés au tabac, l’extraction de charbon thermique et/ou la production de sables bitumineux. En outre, des restrictions plus strictes s’appliquent aux investissements dans des émetteurs impliqués dans des activités liées aux jeux d’argent, aux armes, aux divertissements pour adultes, aux fourrures et aux cuirs spéciaux, au forage dans l’Arctique, et au pétrole et gaz de schiste. Le fonds a recours à une gestion active pour répondre aux fluctuations des conditions de marché en faisant appel, entre autres, à l’analyse fondamentale et comportementale pour établir des allocations d’actifs dynamiques au fil du temps. Le positionnement du fonds peut de ce fait sensiblement différer de celui de la valeur de référence. Le fonds est activement géré sur la base d’un profil d’investissement de 50 % en obligations libellées en euros et 50 % en actions européennes. Notre objectif est de dépasser, sur une période de 5 ans, la performance de la valeur de référence suivante : 50 % MSCI Europe Index (Net), 50 % Bloomberg Euro Aggregate. L’indice de référence constitue une large représentation de notre univers d’investissement. Le fonds peut également inclure des investissements en titres ne relevant pas de l’univers de la valeur de référence. Le fonds vise à accroître la valeur à travers trois approches : (1) allocation tactique aux actions et aux obligations, (2) sélection basée sur l’analyse des sociétés et des émetteurs qui respectent des principes environnementaux, sociaux (p. ex. droits de l’homme, lutte contre la discrimination et le travail des enfants) et de gouvernance, et qui génèrent une performance financière, (3) décisions relatives à la diversification du portefeuille et à la gestion des risques. Nous appliquons une stratégie de couverture sur devises pour cette catégorie d’actions particulière. La couverture de change vise à protéger les investisseurs en euros contre le risque de change. Nous couvrons tous les risques de change du portefeuille du compartiment par rapport à la monnaie de référence de cette catégorie d’actions (l’euro). Couvrir le risque de change consiste à compenser la position dans une autre monnaie. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds a vocation à verser un dividende régulier.
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Données du fonds

Performance

Allocation

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