Goldman Sachs Asset Management raccoglie oltre 15 miliardi di dollari per le strategie secondarie nei private market

I Fondi Vintage, che offrono soluzioni di liquidità agli investitori (Limited Partner) dei mercati privati e ai gestori di fondi (General Partner), rappresentano un prodotto di spicco della gamma di strumenti alternativi di Goldman Sachs, con una leadership nei mercati secondari (secondaries) dal 1998 e oltre 45 miliardi di dollari di patrimonio gestito al 30 giugno 2023. 

Vintage IX, la nona generazione della strategia secondaria di private equity diversificata di Goldman Sachs e l’offerta più ampia tra i Fondi Vintage, si è chiusa al di sopra del suo obiettivo di raccolta, con 14,2 miliardi di dollari di commitment azionario da parte di un gruppo globale e diversificato di investitori istituzionali e high net worth e una significativa partecipazione da parte dei dipendenti di Goldman Sachs. Il fondo precedente, Vintage VIII, ha chiuso con 10,3 miliardi di dollari di commitment nel 2020. 

Harold Hope, Global Head of Secondaries di Goldman Sachs Asset Management, ha dichiarato: “Siamo profondamente grati del sostegno degli investitori esistenti e di quelli nuovi. In aggiunta a questo capitale, abbiamo anche raccolto capitale impegnato di co-investimento, che ci offre una maggiore flessibilità per perseguire una gamma di opportunità diversificata. Con questo capitale ci impegniamo a garantire ai nostri investitori rendimenti di private equity solidi e differenziati”.

“Siamo a un punto di svolta nel mercato secondario. Oggi ci sono più modi rispetto al passato per creare valore dai secondaries e crediamo che i vincitori di lungo termine in questo mercato saranno gli acquirenti che sapranno orientarsi in modo completo e valutare il relative value tra le diverse tipologie di operazioni e strutture”. 

Il successo della raccolta riflette il riconoscimento del track record di 25 anni del team, nonché l’interessante opportunità offerta dal mercato secondario: la domanda di liquidità è elevata, con molte istituzioni globali sovra-allocate nei mercati privati o alla ricerca di modalità per generare liquidità all’interno dei loro portafogli. 

Il team secondaries si contraddistingue per la sua lunga esperienza nell’esecuzione di operazioni secondarie tradizionali LP e di soluzioni secondarie non tradizionali (tra cui Continuation Vehicles e Preferred Equity), nonché per la sua capacità di avvalersi delle più ampie risorse di Goldman Sachs per reperire, valutare ed eseguire questi investimenti.  

Vintage Infrastructure Partners, che fa leva su 15 anni di investimenti nel mercato secondario delle infrastrutture all’interno dell’attuale piattaforma Vintage, ha raggiunto circa 1 miliardo di dollari di commitment azionari, diventando così il primo fondo bilanciato di Goldman Sachs dedicato all’investimento nel mercato secondario in espansione delle infrastrutture. 

Hope ha aggiunto: “Vintage Infrastructure Partners è un’estensione naturale della nostra piattaforma e siamo supportati dai fattori positivi che continuano a promuovere la crescita e l’opportunità in questo segmento del mercato. Con un capitale secondario dedicato alle infrastrutture, puntiamo a diventare un fornitore di soluzioni ancora più completo per gli investitori e i gestori che cercano soluzioni di liquidità per l’intera gamma dei loro investimenti nei mercati privati”. 

Il sourcing dei secondari infrastrutturali da parte del team è cresciuto di oltre il 40% tra il 2021 e il 2022, segnando un semestre record nel 2023.

Informazioni su Goldman Sachs Asset Management

Goldman Sachs Asset Management offre servizi di investimento e consulenza su mercati pubblici e privati per le principali istituzioni, consulenti finanziari e privati del mondo. Goldman Sachs ha oltre 2.700 miliardi di dollari di attività in supervisione al 30 giugno 2023. Il business è guidato dall’attenzione alla partnership e al successo condiviso con i suoi clienti, con l’obiettivo di fornire performance di investimento a lungo termine avvalendosi del suo network globale e della sua profonda competenza in tutti i settori e mercati. Nei mercati pubblici, Goldman Sachs Asset Management è un investitore leader nelle soluzioni obbligazionarie, di liquidità, azionarie e multi-asset. È uno dei più importanti investitori di capitale privato a livello globale e investe in tutta la gamma di strategie alternative, tra cui private equity, growth equity, private credit, settore immobiliare e infrastrutture. 

Il dato sul patrimonio gestito include le attività gestite da Goldman Sachs Asset Management e dalle società di investment advisory ad essa collegate.  Goldman Sachs Asset Management si avvale delle risorse di Goldman Sachs & Co. LLC nei limiti delle restrizioni legali, interne e regolamentari.