デフォルト・リスクについての考え方と社債市場の動向
2024/08/15 GSグローバル社債ターゲット追加型2024-09愛称:追加型ワンロード2024-09
デフォルト・リスクについての考え方と社債市場の動向
・債券ポートフォリオのデフォルト・リスクを考える際には、デフォルト率と回収率を考慮したデ
フォルト時損失率が有効な数値の一つ。危機時にデフォルト率は相対的に高水準となっ
たが、こうした危機を契機に、金融システムの安定化や企業財務の健全化への歩みが
進められてきた
・欧州では2024年6月に利下げ開始。米国も高インフレが落ち着きつつあることなどから、
2024年内の利下げ開始を見込む。デフォルト率に関しては、企業の財務体質が健全
で業績も底堅いことから、低位にとどまると見込まれる