GSグローバル社債ターゲット 追加型 2024-09

※「ワンロード」はゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社の登録商標です。
※本ファンドは、愛称に「ワンロード」を含む他のファンドとは運用方針、信託期間等を含む商品性が異なります。ファンドの性格をよくご理解いただいた上でご投資ください。

期間:2007年10月～2024年5月
普通預金は日本銀行が発表する店頭表示金利。定期預金（5年）は預入金額1,000万円以上。いずれも月末値。税金等は考慮していません。対象金融機関および算出基準は2022年3月以前と2022年4月以降で異なります。
*約94,000円は定期預金（金利年0.187%）で1,000万円預けた場合の5年間の増加分、約10,000円は普通預金（金利年0.020%）で1,000万円預けた場合の5年間の増加分。（2024年5月時点での金利を基に計算。同様に税金等は考慮していません。）

2023年12月末現在
出所:日本銀行
上記は過去のデータであり、将来の結果を示唆あるいは保証するものではありません。上記の比率は四捨五入しているため、合計値が100％にならない場合があります。投資信託は、金融機関の預金と異なり、元金および利息の保証はありません。

＊1 本ファンドでは信託期間約20年を、約5年ごとの4つの運用期間に区切っています。
＊2 本ファンドでは主に日本を含む世界の企業等が発行する債券（ハイ・イールド債券を含みます。）に投資します。各運用期間のポートフォリオ構築完了時点の平均格付けがBBB-格相当以上となることをめざします。投資適格債券およびハイ・イールド債券については「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。「持ち切り運用」については後述の『第一運用期間の運用方針「持ち切り運用」とは』をご覧ください。
＊3 第四運用期間の最終決算日には分配せず、満期償還日に償還金をお支払いします。分配方針については後述の「各運用期間における基準価額変動要因および分配方針」をご覧ください。
＊4 2024年7月16日現在のものであり、税法が改正された場合等には変更される場合があります。また、販売会社によって取り扱いが異なる場合があります。
為替変動リスクを完全に抑制することはできません。

上記は額面が100の債券のイメージ図であり、デフォルトとなった場合等を除きます。本ファンドでは、額面を上回る/下回る価格で債券を購入する場合があります。本ファンドの運用においては、組入債券の満期前であっても、運用チームの見通しが悪化した場合や、格下げが実施された場合等には当該債券の売却を行うことがあります。本ファンドでは期間の経過に伴い、当初組み入れた債券は順次償還を迎えるため、各運用期間の最終日にかけてクーポン収益は減少し、ファンド全体の利回りも低下することになります。債券の償還金等については、各運用期間内に償還日を迎える債券に再投資することがあります。また、市況動向や運用状況等によっては、国債等の短期有価証券や短期金融商品等に投資する場合があります。これらの債券等の利回りは当初投資した債券に比べ、低い利回りのものである可能性があります。したがって、各運用期間の最終日が近づくにつれ、ファンド全体の利回り水準が低下する場合があります。本ファンドは期中の一部解約が可能であり、解約代金の支払いに対応するため債券を満期前に売却する場合があります。その場合、上記のような運用ができない場合があります。デフォルトとは債券を発行する企業が倒産等を理由に債券の元利金（元本およびクーポン）の支払いを停止すること等をいいます。

市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針に従った運用ができない場合があります。

上記はイメージ図であり、実際の為替ヘッジ・コストは、需給要因等により大きく変動し、金利差から理論上期待される水準とは大きく異なることがあります。第一運用期間における為替ヘッジでは、取引コスト、流動性、市況動向等を勘案し、短期の為替フォワード取引と債券先物取引等を利用することにより、為替変動リスクおよび為替ヘッジ・コストの変動の抑制をめざします。ただし、為替変動リスクおよび為替ヘッジ・コストの変動を完全に抑制することはできません。なお、第二運用期間以降は、上記と異なる手法を用いる場合があります。また、為替ヘッジ・コストの変動の抑制を十分に行えない場合があります。

市況動向や資金動向その他の要因等によっては、運用方針に従った運用ができない場合があります。

モデル・ポートフォリオとは、これから運用を開始するファンドのイメージをつかんでいただくためにご紹介する仮のポートフォリオです。本 ファンドの実際のポートフォリオとは異なりますので、あくまでもご参考としてご理解ください。モデル・ポートフォリオに関する情報は、本ファンドの運用開始前（2024年5月17日現在）の市場環境等に基づいて作成したものです。従って、実際の組入を示唆するものではなく、本ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものでもありません。第二運用期間以降のモデル・ポートフォリオとは異なります。

上記はモデル・ポートフォリオを基にしたイメージであり、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。また本ファンドの運用実績ではありません。実際のポートフォリオの組入債券の償還時期によっては上記の水準を下回ることがあります。上記は購入時手数料およびその他の費用は考慮していません。購入時手数料およびその他の費用相当分の影響によっても実際の投資家のリターンは下がりますのでご留意ください。詳細は後述の「ファンドの費用」をご参照ください。上記の数値は四捨五入しているため、合計値が一致しない場合があります。
為替ヘッジ・コストは、2024年5月17日現在の金利および為替の水準に基づく推計値であり、当該コストが実現されるものではありません。また、途中換金への対応のため、組入債券をその時点の時価で売却し、為替ヘッジを時価で一部解約することがあります。

出所:ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント、ブルームバーグ
構成銘柄は、第一運用期間の最終日（2029年9月10日）までに満期を迎える債券を対象としています。
平均格付けとは、基準日時点におけるモデル・ポートフォリオ構成銘柄に係る格付けを加重平均したものです。各銘柄の格付けは、ムーディーズ、S&P、フィッチの3社から付与されている格付けのうち最も高い格付けを使用しています。業種は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントによる分類を使用しています。上記の比率は四捨五入しているため、合計値が100％にならない場合があります。
上記は本ファンドの運用実績ではありません。

出所:ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント、ブルームバーグ
各銘柄の格付けは、ムーディーズ、S&P、フィッチの3社から付与されている格付けのうち最も高い格付けを使用しています。業種は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントによる分類を使用しています。
上記は、ファンドの運用方針に沿って選定した銘柄の例です。個別企業あるいは個別銘柄についての言及は、当該個別銘柄の売却、購入または継続保有の推奨を目的とするものではありません。上記に含まれている市場動向や個別銘柄等についてのコメントは、一般的な情報提供を目的として本資料作成時点でのゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントの見解を示すものであり、それらの将来の動きを予測または保証するものではありません。今後予告なしに変更される可能性があります。

各運用期間の最終日（決算日）に、運用成果を分配金として支払うことをめざします。

分配方針については後述の「各運用期間における基準価額変動要因および分配方針」をご覧ください。第四運用期間の最終決算日には分配せず、満期償還日に償還金をお支払いします。

受け取った分配金を再投資し、複利で運用することも可能です。

取扱い販売会社によって異なります。

4つの運用期間の計約20年間、運用を行います。購入のお申込みは、約5年ごとに設定される計4回の申込期間に受付けます。

この申込期間においては、信託財産留保額のご負担なく解約が可能です。

購入申込日によって購入価額が変わります。購入の申込期間および購入価額の詳細については、後述の「購入の申込期間、購入価額および換金時の信託財産留保額について」と交付目論見書の「お申込みメモ」をご覧ください。

イメージ図であり、各項目の大きさが実際の投資元本、基準価額、分配金、満期償還金、費用等の大きさを表すものではありません。各運用期間における基準価額変動要因および分配方針は後述の「各運用期間における基準価額変動要因および分配方針」をご覧ください。図における基準価額はすべて1万口当たりの記載です。基準価額が4つの運用期間において同様の動きとなることや分配金が支払われること、各運用期間の始点が10,000円になることを示唆あるいは保証するものではありません。信託期間の途中でファンドを解約した場合、ファンドが繰上償還になった場合などは、上記のイメージとは異なります。
＊保有する債券がデフォルトとなった場合などは、運用期間終了時の基準価額が10,000円未満となる場合があります。