Włączanie inwestycji alternatywnych do portfela 60/40

Wyzwanie

Klient

Zarejestrowana firma doradztwa inwestycyjnego (Registered Investment Advisor) rozważająca włączenie inwestycji alternatywnych do portfeli 60/40.

Cel

Zapewnić klientowi zasoby i wsparcie przy budowaniu zbalansowanego portfela 60/40, obejmującego inwestycje alternatywne i dostosowanego do jego celów.

Nasze zadanie

Przygotować szczegółową analizę aktualnego portfela klienta, wykorzystując przy tym fachową wiedzę naszych specjalistów w obszarze zarządzania portfelem i inwestycji alternatywnych.
Przekazać klientowi wiedzę o całym spektrum naszych strategii alternatywnych oraz o tym, jak mogą one uzupełniać cele klienta i być dostosowane do jego portfela.
Opracować zbalansowany portfel 60/40, który będzie uwzględniać źródła finansowania inwestycji alternatywnych, zarządzanie nieopłaconym kapitałem, relację zysku do ryzyka, a także zapewniać dywersyfikację i elastyczność.

Nasze rozwiązanie

Zbalansowany portfel 60/40 z inwestycjami alternatywnymi

Pomogliśmy klientowi stworzyć portfel 60/40, który w warunkach wysokiej inflacji dywersyfikuje tradycyjny portfel akcji i obligacji poprzez uwzględnienie inwestycji alternatywnych.

Rezultat

Dywersyfikacja portfela 60/40

Dzięki temu, że uzupełniliśmy tradycyjny portfel 60/40 o odpowiednie inwestycje alternatywne, inwestor uzyskał zbalansowaną i zdywersyfikowaną alokację inwestycji.

Dostosowanie do właściwości i celów portfela

Do portfela doradcy klienta włączyliśmy inwestycje w alternatywne klasy aktywów, które najlepiej odpowiadały jego celom. Nasz wyspecjalizowany zespół współpracował z doradcą, aby poznać potrzeby końcowego inwestora, i dostosował alokację portfela do konkretnych inwestycji alternatywnych, które były zgodne z celami klienta.

Przytoczone studia przypadków opisują przykłady współpracy z różnymi klientami instytucjonalnymi w zakresie szerokiego zakresu usług i ofert. Sytuacje opisane w studiach przypadków mogą nie odzwierciedlać doświadczeń innych klientów. Studia przypadków nie zostały wybrane na podstawie wyników portfela i nie gwarantują przyszłych rezultatów ani sukcesu. To studium przypadku nie jest opinią klienta na temat usług doradczych Goldman Sachs Asset Management.

Rozpocznij rozmowę

Skontaktuj się z Goldman Sachs Asset Management w celu szczegółowego omówienia Twoich potrzeb.

Rozważania dotyczące ryzyka i ujawnianie informacji

Wyniki osiągane w przeszłości nie gwarantują osiągnięcia takich samych wyników w przyszłości – mogą one być różne. Wartość inwestycji oraz przychody uzyskane z inwestycji podlegają zmianom i mogą zarówno wzrosnąć, jak i spaść. Może również dojść do utraty zainwestowanego kapitału.

Dane opisują ogólne trendy aktywności rynku, branż i sektorów oraz inne ogólne warunki gospodarcze, rynkowe lub polityczne. Nie należy ich traktować jako porady analitycznej czy inwestycyjne. Materiał ten został przygotowany przez Goldman Sachs Asset Management i nie stanowi on analizy finansowej ani produktu opracowanego przez Goldman Sachs Global Investment Research (GIR). Materiału nie przygotowano zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa opracowanymi w celu promowania niezależności analiz finansowych. Nie podlega on też zakazowi dokonywania transakcji po rozpowszechnieniu raportu z badania. Wyrażone poglądy i opinie mogą różnić się od prezentowanych przez Goldman Sachs Global Investment Research lub inne departamenty i działy Goldman Sachs oraz jego podmioty stowarzyszone. Inwestorom zaleca się konsultację ze swoimi doradcami finansowymi przed kupnem lub sprzedażą jakichkolwiek instrumentów finansowych. Zawarte informacje mogą nie być aktualne, a GSAM nie ma obowiązku aktualizacji lub nanoszenia zmian.

Proces zarządzania ryzykiem portfela obejmuje starania mające na celu monitorowanie ryzyka i zarządzanie nim, nie oznacza to jednak niskiego poziomu ryzyka.

Wszelkie odniesienia do konkretnej spółki lub papieru wartościowego nie stanowią rekomendacji do kupna, sprzedaży, posiadania lub bezpośredniego inwestowania w daną spółkę lub jej papiery wartościowe. Nie należy zakładać, że decyzje inwestycyjne podjęte w przyszłości przyniosą zyski lub będą równe wynikom papierów wartościowych omówionych w niniejszym dokumencie.

Pomimo uzyskania pewnych informacji ze źródeł uważanych za wiarygodne, nie gwarantujemy ich dokładności, kompletności ani rzetelności. Polegaliśmy na informacjach dostępnych publicznie, przyjmując je za dokładne i kompletne bez niezależnej weryfikacji.

Wyrażone poglądy i opinie mają charakter tylko informacyjny i nie stanowią rekomendacji Goldman Sachs Asset Management do kupna, sprzedaży lub posiadania jakiegokolwiek papieru wartościowego. Wyrażone poglądy i opinie są aktualne na dzień udostępnienia niniejszej prezentacji i mogą ulec zmianie; nie należy ich traktować jako porad inwestycyjnych.

Nie ma gwarancji, że cele te zostaną osiągnięte.

Fundusze hedgingowe oraz inne niepubliczne fundusze inwestycyjne (zwane dalej łącznie „Inwestycjami Alternatywnymi”) podlegają mniejszym uregulowaniom niż inne rodzaje produktów zbiorowego inwestowania, takich jak fundusze powiernicze. Inwestycje Alternatywne mogą wiązać się z wysokimi opłatami, w tym premią od osiąganych wyników, której wysokość jest uzależniona od tego, w jakim stopniu zrealizowano lub nie zrealizowano zysków, a osiągane przez konkretną osobę stopy zwrotu netto mogą znacznie różnić się od rzeczywistych wyników. Tego rodzaju opłaty mogą skonsumować całość lub znaczną część zysków z tego rodzaju Inwestycji Alternatywnej. Inwestycje Alternatywne nie muszą publikować okresowych informacji o cenie ani wycenach. Inwestorom mogą przysługiwać ograniczone prawa w odniesieniu do poczynionych inwestycji, w tym ograniczone prawo głosu oraz udziału w zarządzaniu tego rodzaju Inwestycjami Alternatywnymi.

Inwestycje Alternatywne często wykorzystują dźwignię finansową oraz inne praktyki inwestycyjne, które mają skrajnie spekulacyjny charakter i wiążą się z dużym poziomem ryzyka. Tego rodzaju praktyki mogą zwiększać zmienność osiąganych wyników oraz ryzyko poniesienia straty inwestycyjnej, w tym utraty całej zainwestowanej kwoty. Między Inwestycjami Alternatywnymi oraz ich usługodawcami, w tym Goldman Sachs oraz jej jednostkami stowarzyszonymi, mogą występować konflikty interesów. Podobnie udziały w Inwestycjach Alternatywnych charakteryzują się bardzo niską płynnością i co do zasady nie można ich przenosić bez zgody sponsora, a odnośne przepisy prawa dotyczącego papierów wartościowych oraz prawa podatkowego będą ograniczać transfery.

Konflikty interesów

Między Inwestycjami Alternatywnymi oraz ich usługodawcami, w tym Goldman Sachs oraz jej jednostkami stowarzyszonymi, mogą występować konflikty interesów. Działania i interesy te obejmują potencjalnie wiele interesów związanych ze świadczeniem usług doradczych, transakcyjnych oraz innych interesów związanych z papierami wartościowymi i instrumentami, które mogą być nabywane lub sprzedawane przez Inwestycje Alternatywne. Są to kwestie, których inwestorzy powinni być świadomi, a dodatkowe informacje dotyczące tych konfliktów podano w materiałach ofertowych dotyczących Inwestycji Alternatywnych.

Treści przekazywane w tym materiale mają charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowi on oferty sprzedaży ani zachęty do złożenia oferty zakupu papierów wartościowych w odniesieniu do żadnych z wymienionych w nim produktów, przy czym wszelkie tego rodzaju papiery wartościowe mogą być obecnie oferowane innym osobom. Wszystkie tego rodzaju oferty będą składane wyłącznie zgodnie z postanowieniami określonymi w dokumentacji związanej z ofertą dotyczącą tego rodzaju Funduszu. Przed dokonaniem inwestycji inwestorom zaleca się uważne zapoznanie się ze wszystkimi dokumentami wchodzącymi w skład dokumentacji związanej z ofertą.

Żadna osoba nie została upoważniona do udzielania informacji ani do podejmowania zobowiązań, udzielania gwarancji, składania oświadczeń ani zapewnień, które nie są zawarte w dokumentacji związanej z ofertą.

Niniejszy materiał przedstawia poglądy Investment Strategy Group („ISG”) w dziale zarządzania inwestycjami Goldman Sachs. Nie jest to produkt Goldman Sachs Asset Management ani analiza finansowa, ani produkt Goldman Sachs Global Investment Research (GIR). Materiału nie przygotowano zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa opracowanymi w celu promowania niezależności analiz finansowych. Nie podlega on też zakazowi dokonywania transakcji po rozpowszechnieniu raportu z badania. Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie mogą znacząco różnić się od tych wyrażonych przez Goldman Sachs Asset Management lub inne grupy w Goldman Sachs. Inwestorom zaleca się konsultację ze swoimi doradcami finansowymi przed kupnem lub sprzedażą jakichkolwiek papierów wartościowych. Na informacjach zawartych w niniejszym dokumencie nie należy polegać przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych ani interpretować ich jako porady inwestycyjnej. Goldman Sachs Asset Management nie jest zobligowane do aktualizacji czy zmian tych prognoz.

Wszelkie odniesienia do konkretnej spółki lub papieru wartościowego nie stanowią rekomendacji do kupna, sprzedaży, posiadania lub bezpośredniego inwestowania w daną spółkę lub jej papiery wartościowe. Wszelkie porady dotyczące alokacji i/lub rekomendacje zawarte w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez zespół ISG. Porady i rekomendacje dotyczące alokacji są niezależne od jakichkolwiek produktów i usług Goldman Sachs Asset Management.”

Jedynie dla celów ilustracyjnych. Wyniki różnią się w zależności od celów inwestycyjnych, założeń i ograniczeń Klienta. Nie ma pewności, że takie same lub podobne wyniki do tych przedstawionych powyżej mogą lub zostaną osiągnięte.

Dywersyfikacja nie chroni inwestora przed ryzykiem rynkowym i nie zapewnia mu zysku.

Kapitał jest zagrożony.