INSTRUMENTY ALTERNATYWNE•LIQUID ALTERNATIVES
Kategoria tytułów uczestnictwa
Class A Shares (Acc.) (PLN-Hedged)
Symbol
GGSAAPH LX
ISIN
LU1396260447
Zestawienie
Przedmiot działalności.
Fundusz dąży do zapewnienia wzrostu kapitału w dłuższej perspektywie. Fundusz dąży do osiągnięcia celów poprzez inwestowanie w papiery wartościowe notowane na giełdzie, waluty i finansowe instrumenty pochodne, głównie na globalnym rynku dochodów i rynkach walutowych.
Profil ryzyka
- Obligacje obciążone ryzykiem związanym z warunkowymi obligacjami zamiennymi (Contingent Convertible, CoCo) – inwestowanie w ten konkretny rodzaj obligacji może skutkować istotnymi stratami w Portfelu spowodowanymi przez pewne zdarzenia wyzwalające. Istnienie takich zdarzeń wyzwalających stwarza inny rodzaj ryzyka niż ryzyko istniejące w przypadku tradycyjnych obligacji; bardziej prawdopodobne jest, że takie odmienne ryzyko doprowadzi do częściowej lub całkowitej utraty wartości obligacji – możliwe też, że obligacje zostaną zamienione na akcje spółki emitującej, które również mogą stracić na wartości.
- Ryzyko kontrahenta – strona, z którą Portfel dokonuje transakcji, może nie dotrzymać swoich zobowiązań, co może pociągnąć za sobą straty.
- Ryzyko kredytowe – niedopełnienie przez kontrahenta lub przez emitenta aktywów finansowych włączonych do portfela obowiązków w zakresie płatności będzie mieć negatywny wpływ na Portfel.
- Ryzyko związane z niedopełnieniem obowiązków przez depozytariusza – niewypłacalność depozytariusza lub subdepozytariusza odpowiedzialnych za bezpieczeństwo aktywów w Portfelu, dopuszczenie się przez nich zaniedbań lub niewłaściwe postępowanie z ich strony może skutkować stratą dla Portfela.
- Ryzyko związane z instrumentami pochodnymi – instrumenty pochodne są bardzo wrażliwe na zmiany wartości aktywów bazowych, na których są oparte. Niektóre instrumenty pochodne mogą skutkować stratami wyższymi od pierwotnie zainwestowanej sumy.
- Ryzyko związane z inwestowaniem w rynki wschodzące – inwestowanie w rynki wschodzące może wiązać się z wyższym ryzykiem w związku z mniejszą płynnością i możliwym brakiem odpowiednich struktur finansowych, prawnych, społecznych, politycznych i gospodarczych, odpowiedniej ochrony i stabilności oraz w związku z niepewnymi pozycjami podatkowymi.
- Ryzyko kursowe – zmiany kursów walut mogą ograniczyć lub zwiększyć zwroty, których inwestor może oczekiwać, niezależnie od wyników osiąganych przez takie aktywa. Nawet jeśli możliwe będzie zastosowanie technik inwestycyjnych wykorzystywanych w celu obniżenia ryzyka związanego z wahaniami kursu waluty (transakcje zabezpieczające), mogą one nie być skuteczne. Transakcje zabezpieczające również niosą ze sobą dodatkowe ryzyka związane z instrumentami pochodnymi.
- Ryzyko stopy procentowej – gdy stopy procentowe wzrastają, ceny obligacji spadają, co odzwierciedla zdolność inwestorów do uzyskania atrakcyjniejszych odsetek dla środków ulokowanych gdzie indziej. Dlatego też na ceny obligacji wpływają zmiany stóp procentowych, które mogą wynikać z wielu czynników, zarówno politycznych, jak i gospodarczych.
- Ryzyko dźwigni finansowej – Portfel może funkcjonować z wykorzystaniem dużej dźwigni finansowej. Dźwignię finansową stosuje się, gdy zaangażowanie ekonomiczne stworzone z wykorzystaniem instrumentów pochodnych jest większe niż zainwestowana kwota. Wykorzystywanie w portfelu dźwigni finansowej może skutkować dużymi wahaniami jego wartości, a tym samym pociągać za sobą duże ryzyko, w tym ryzyko poniesienia znacznych strat.
- Ryzyko utraty płynności finansowej – możliwe, że Portfel nie znajdzie drugiej strony skłonnej do zakupu aktywów, które Portfel chce sprzedać, co może mieć wpływ na zdolność Portfela do spełnienia na życzenie wymogów dotyczących umorzenia tytułów.
- Ryzyko rynkowe – o wartości aktywów w Portfelu zazwyczaj decyduje szereg czynników, takich jak poziom zaufania na rynku, na którym odbywa się obrót takimi aktywami.
- Ryzyko operacyjne – istotne straty w Portfelu mogą powstać w wyniku błędu ludzkiego, awarii systemu lub procesu, czy też niewłaściwych procedur bądź mechanizmów kontroli.
- Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką („MBS”) i papiery wartościowe zabezpieczone aktywami („ABS”) stwarzają ryzyko, że hipoteki stanowiące zabezpieczenie papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką oraz aktywa stanowiące zabezpieczenie papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami mogą zostać spłacone wcześniej, niż jest to wymagane, co w efekcie doprowadzi do niższego zwrotu.
Dane funduszu
Wyniki
Przydziały
Zespół zarządzający
Rozpocznij rozmowę
Skontaktuj się z Goldman Sachs Asset Management w celu szczegółowego omówienia Twoich potrzeb.
