Infrastruktur
Quelle: Goldman Sachs Asset Management. Stand: 31. Dezember 2023
Dank unserer langjährigen Beziehungen, der etablierten Infrastruktur-Beratungsdienste von Goldman Sachs und unseres führenden Wealth-Management-Geschäftsmodells verfügen wir über ein robustes Sourcing-Netzwerk aus Unternehmen, Unternehmern, Regierungen, Kommunalverwaltungen und Finanzintermediären rund um den Globus. Wir unterziehen Investments strengen Prüfungen und investieren nur in 5% der Chancen, die wir betrachten.
Komplexität kann viele Formen annehmen. Dazu zählt zum Beispiel das frühe Erkennen aufkommender thematischer Trends anhand von Verwerfungen oder makroökonomischer Disruption. Oder es kann sich um eine komplexe Übernahme handeln. Unser Investmentprozess ist darauf ausgerichtet, wichtige Wendepunkte am Markt zu erkennen und dann zu investieren. Im Fokus unseres Investmentprozesses steht außerdem der Umgang mit thematischen Trends, Marktverwerfungen und -chancen, die vom Gesamtmarkt nicht ausreichend beachtet werden.
Unser Ziel besteht darin, die Wertsteigerung zu beschleunigen und unsere Portfoliounternehmen zu unterstützen. Wir arbeiten mit dem Goldman Sachs Value Accelerator, einem hochkarätigen Team aus mehr als 95 operativen Fachleuten, die von Fortune-100-CEOs bis zu anerkannten Wirtschaftsgrößen reichen. Sie unterstützen uns in Initiativen zur Wertsteigerung während des gesamten Lebenszyklus eines Investments: beim Kauf, während wir es besitzen und beim Exit. Unser Ansatz führt zu konkreten Ergebnissen: Zwei Drittel unserer historischen Wertsteigerung wurden durch EBITDA(Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibung)-Wachstum und Cash-Generierung erzielt.
Nachhaltigkeit steht im Mittelpunkt unserer Strategie und Investmentphilosophie. Wir wissen, wie wichtig ESG-Faktoren für unsere Investment- und Asset-Management-Prozesse sind, um unser Mandat als verantwortungsvoller Investor zu erfüllen. Sie sind außerdem bedeutende Stellschrauben für die Stärkung der operativen und Finanzergebnisse unserer Portfoliounternehmen. Letztendlich sind sie die Haupttriebfeder der Wertsteigerung für unsere Anleger.
Verweise auf eine Anlageentscheidung dienen lediglich zur Veranschaulichung unserer Investmentstrategie und zeigen nicht die Wertentwicklung unserer Strategie in ihrer Gesamtheit an. Es darf nicht angenommen werden, dass die gezeigten Anlageentscheidungen sich als gewinnbringend erweisen werden oder dass zukünftige Anlageentscheidungen gewinnbringend sein oder in ihrer Wertentwicklung den hier besprochenen Anlagen entsprechen werden. Die oben dargestellten Positionen und/oder Allokationen stellen möglicherweise nicht alle Anlagen der Strategie dar. Bitte wenden Sie sich an Ihren Kundenbetreuer bei Goldman Sachs Asset Management, um zu erfahren, welche Positionen oben dargestellt sind und welchen Beitrag jede Position zur Wertentwicklung geleistet hat, und um eine vollständige Liste bisheriger Empfehlungen zu erhalten. Bitte beachten Sie die zusätzlichen Hinweise im Anhang.
Sebastien Gagnon und Leonard Seevers haben neben ihrer Tätigkeit im Infrastrukturteam noch andere Aufgaben bei Goldman Sachs Asset Management.
Quelle: Goldman Sachs Asset Management. Stand: 30. März 2024.